Quantitative tightening（QT，量化紧缩）：一种货币政策操作，指中央银行通过缩减资产负债表（例如停止再投资到期债券、或直接卖出国债/抵押贷款支持证券等），从金融体系中“回收”流动性，通常用于在通胀较高时收紧金融条件、配合或替代加息。
/ˌkwɑːntɪˈteɪtɪv ˈtaɪtənɪŋ/
The central bank announced quantitative tightening this year.
央行宣布今年将实施量化紧缩。
Quantitative tightening can push long-term yields higher and tighten credit conditions, even if the policy rate stays unchanged.
即使政策利率不变，量化紧缩也可能推高长期收益率并收紧信贷环境。
该短语是现代宏观金融领域的术语组合：quantitative 源自 quantity（“数量”）+ -ative（构成形容词），表示“以数量/规模为特征的”；tightening 来自 tighten（“收紧、紧缩”）+ -ing。它与 quantitative easing（量化宽松）相对应：QE 是“扩表注入流动性”，QT 则是“缩表回收流动性”。
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